Предметы искусства все больше интересуют инвесторов

Устроители аукционов ажиотажем намерены воспользоваться в полной мере. Да и как не воспользоваться рынком, на котором картины со стартовой ценой в 20-30 тысяч долларов, в итоге «уходят» за 250 тысяч.

Предметы искусства продолжают дорожать

Глобальный арт-рынок сейчас на подъеме. В минувшем году продажи увеличились по сравнению с 2009 годов практически в 2 раза, составив 68 миллиардов долларов. Только в минувшем месяце пожелавший остаться для общественности неизвестным покупатель выложил за картину Гогена 300 миллионов долларов. И это была самая высокая цена, заплаченная за произведение искусства.

Правда, рекордной она была недолго – спустя несколько дней американец купил картину Герхарда Рихтера за 30 миллионов фунтов. Таких цен рынок современной живописи еще не видел. В среднем по оценкам аналитиков стоимость картин, написанных в послевоенное и нынешнее время, по сравнению только с минувшим годом увеличились на 19%.

Искусство как бизнес

Суммы, переходящие от покупателей к продавцам настолько огромны, что на рынке тут же появилась новая профессия – консультанты, которые подбирают картины для инвесторов не по эстетической ценности, а по материальной стоимости. О том, что предметами искусства все больше интересуются не для удовольствия, а для заработка, говорят и эксперты, работающие на рынке инвестиций много лет. При этом, чем больше растут цены, тем более этот сектор становится привлекательным для спекулянтов. Если в году только половина арт-композиций покупались для инвестирования, то сегодня это уже ¾ от всех сделок.

Картины как инструмент хеджирования

Впервые инвесторы на рынке произведений искусства появились в 1970-х годах, когда потребовались новые инструменты хеджирования против инфляции. Кому-то покажется странным, но, к примеру, Пенсионный фонд британских железных дорог 40 миллионов фунтов стерлингов (что составило 3% его фондов) вложил в масло и холсты.

К тому же искусство преподносится как полезный вид диверсификации инвестиций. Диверсификация – это распределение вкладываемых средств таким образом, чтобы все выбранные инструменты были разными по свойствам. Арт-объекты сыграли роль долгосрочных вложений с низкой степенью риска.

А еще такой вид вложений является классическим и понятным. Оттого картины покупали даже в кризис, пусть и в меньших объемах. При этом многие другие инструменты, приведя к убыткам тех, кто их выбрал, просто исчезают из инвестиционной корзины.

Дополнительным аргументом является и возможность скрыть свои деньги от налоговых служб. Инвестиционные покупки вроде земельных участков или крупного пакета акций не скроешь, а картину, купив как аноним, можно тихо переправить в один из швейцарских портов, которые славятся своим молчанием. Или так же тихо спрятать в каком-нибудь бронированном банковском сейфе.

Как же без рисков?

Не стоит думать, что мир инвестиций не предполагает рисков для инвесторов. Цены в этом секторе крайне неустойчивы, да и рынок своеобразен. В отличие от исключительно финансовых инструментов, здесь часто решающими являются страсти и прихоти небольшой группы коллекционеров.

При этом, если сопоставить количество сделок и их суммы, можно увидеть, что 0,5% от количества покупок по суммам составили половину всего объема продаж. С ценами тоже не все ладно. Современные авторы начали стоить дороже. Полотна старых мастеров в цене, напротив, не растут. А вот ценимое ранее китайское декоративное искусство и вовсе перестало интересовать коллекционеров.

А ведь еще есть и транзакционные издержки. Составляющие порой до 4%, они делают предметы искусства весьма дорогим активом, порой непригодным для спекуляций. Оттого те, кто приобретает картины для эстетического удовольствия, выигрывают больше гонящихся за прибылью.

Так и получается, что инвестиции в золото по-прежнему несут инвесторам самые меньшие риски. Более беспроигрышным являются, пожалуй, только депозитные вклады.