1
+1
0
Экономика Австралии и ее банки
Австралия - страна еще одного экономического чуда. Почти четверть века она демонстрировала непрерывный рост, а ее банки кажутся устойчивыми. После того, как в 90-х годах банковская система Австралии едва не разрушилась, банки провели серьезную реформу и сделали серьезный шаг к отступлению. Сейчас акционерный капитал этих учреждений в среднем составляет 15% и служит укором их «коллег» в США и Европе, где этот показатель не превышает однозначных чисел. Казалось бы, повода для беспокойства нет.
Когда приняты решения - единственно верные
Как румянец на щеках может оказаться отнюдь не признаком здоровья, так и цифры статистики австралийского банковского сектора могут скрывать тревожную динамику. Для большинства наблюдателей это может показаться поводом для паники - огромное количество проблемных кредитов 2 десятка лет назад привело к тому, что банки были вынуждены провести серьезнее реформы. В частности, им пришлось минимизировать свое присутствие на международном уровне. В какой-то степени это им пошло на пользу, так как, будучи изолированными, они не так сильно пострадали от Азиатского финансового кризиса. Да и волны кризиса 2009 года, захлестнувшие весь мир, обошли эту страну стороной. В 2012 году акции австралийских банков ценились в Европе больше, чем «местных».
Где повод для беспокойства?
Очевидно, логика банкиров не зависит от того, в какой стране эти банкиры работают. Больше нечем объяснить тот факт, что и австралийские финансовые учреждения уверены, что рост, основанный на «домах и дырах» (росте цен на недвижимость и ресурсах, которые находятся под землей), будет длиться бесконечно. Тем более, что цены на сырье в ближайшее время, похоже, не будут демонстрировать бешеный рост. А ведь банки одолжили добывающим компаниям почти 50 миллиардов. Сумма более чем внушительная, если учитывать ее соотношение к возможностям самих банков.
Ипотечные кредиты тоже занимают довольно приличную долю в кредитных портфелях австралийских банков. Если сравнивать с тем самым роковым уровнем 90х годов, то сегодня он превышен вдвое. Хуже того, 80% этих займов были выданы под достаточно рискованную плавающую ставку. В дополнение нельзя не сказать, что серьезная часть этих кредитов выдана на т.н. инвестиционную недвижимость. Такие кредиты гасятся за счет сдачи в аренду купленного на них жилья. Стоит ли говорить о шаткости такой пирамиды, которая может рухнуть при малейшем дуновении кризиса?
К тому же австралийские банки более уязвимы перед внешними шоками, чем им хотелось бы казаться. Сейчас соотношение кредитов и депозитов у них составляет 110%. При этом фонд отечественных финансовых вливаний не превышает 60%, остальные деньги - из-за рубежа. Достаточно тревожные показатели на фоне того, что экономика Австралии демонстрирует рост дефициты бюджета, снижение торговых оборотов и падение валюты, что только увеличит стоимость фондов.
Экономика Австралии может быть спасена
Можно не сомневаться в том, что нашлось немало аналитиков, которые знают как спасти Австралию от бед. Да и началось это обсуждение далеко не вчера. Основная рекомендация - в диверсификации экономики, стимулирование таких отраслей как туризм, образование и здравоохранение. От этого будет больше пользы, чем продолжать зависеть от ресурсов и роста долгов. Нашлось в этом рецепте несколько строк и для банков. Им рекомендуется просто сократить свое присутствие в проблемных секторах и помнить, что везение имеет свойство заканчиваться, и что на повторение чуда 90х рассчитывать не стоит. В противном случае волны экономического кризиса могут добраться и до этого отдаленного островного государства.
