1
+1
0
Как живется крупным ипотечным банкам в условиях низких ставок
Казалось, столько лет прошло после кризиса, встряхнувшего банки и чуть вовсе не разрушившего ипотечных рынок многих стран, а кредиторы все еще не могут приспособиться к новым условиям. С одной стороны, приходиться стимулировать покупательский спрос, который сильно упал с ростом безработицы. С другой - у многих соискателей во время того же кризиса были испорчены кредитные истории, а выдачу займа в таких условиях банки считают риском, который может быть компенсирован только повышенной ставкой.
Как низкие ставки по ипотеке «режут» прибыль
По сути, кредиторы оказались меж двух огней. С одной стороны, растет стоимость привлечения денег, которые могут быть выданы в виде кредитов. С другой, власти некоторых стран, решив приструнить банкиров, ограничили их маржу в кредитовании, что серьезно повлияло на прибыль. Получается, что занимают банки «короткие» деньги, которые недешевы, а одалживают - «длинные», которые приходится выдавать с риском, да еще и с ограниченной прибылью.
Неудивительно, что в своих финансовых отчетах, к примеру, крупнейшие американские банки уже заявили, что к концу текущего года ожидают серьезное снижение прибыли. А аналитики говорят, что и стоимость акций крупных игроков сектора кредитования на фоне таких новостей тоже снизится. Неутешительно звучат и прогнозы на будущий год. Поговаривают, что с момента кризиса этот период - один из худших.
Банкиры лукавят, говоря о низких прибылях
А тут еще исторически низкие процентные ставки, которые как дамоклов меч висят над ипотечными кредиторами. После длительного перерыва ипотечное кредитование снова начало набирать обороты. Из-за того, что во многих странах регуляторы скачкообразно снижали ставки рефинансирования, а они, как известно, являются основой для расчета всех кредитных ставок, ипотека стала снова очень дешевой. Это заставило многих уже существующих ипотечных заемщиков обеспокоиться рефинансированием своих более дорогих кредитов, а тех, кто только подумывал об ипотеке, перейти к практическим действиям.
И вот уже во втором квартале этого года банки с радостью сообщили, что увеличили продаж ипотечных займов на треть, по сравнению с первым кварталом. И тенденция продолжает сохраняться, что позволяет кредиторам надеяться на увеличение прибыли за счет увеличения продаж. Более того, со снижением ставок они начали надеяться на непроцентные доходы, которые компенсируют недостаток традиционных доходов.
Впрочем, пока традиционным инструментом борьбы со снижением прибыли является снижение расходов. В ход идут ставшие уже классикой сокращение штата и закрытие физических филиалов. Многие одновременно прекратили свое иностранное присутствие, сосредоточившись на рынках «своих» стран. Таким образом, к примеру, Дж.П.Морган сумел сократить расходы в текущем году сразу на 6%, что выглядит серьезно.
Выплывут не все
Аналитики же говорят, что в бушующем на ипотечном рынке шторме выстоят далеко не все. И, если крупные банки изыщут резервы, которые позволят им удержаться на плаву, то мелким региональным структурам придется искать тех более крупных собратьев, с которыми можно будет слиться и за счет этого выжить. В конце концов, чем крупнее банк, тем больше государство будет заинтересовано в его спасении, что все могли видеть на практике во многих странах Европы и США.
Исключением была только Исландия, где правительство не стало идти на поводу у проштрафившихся банков. Здесь эти банки не просто лопнули, Исландия стала единственной страной, где банкиров судили за то, что их действия привели к банковскому кризису в стране.
