3
+3
0
Крупные банки законами к порядку не привести
Принцип невмешательства, который проповедовал Адам Смит для мира, в котором люди преследуют свои корыстные интересы, должен был превратиться в благо для всех. Люди действуют от собственного имени и в своих интересах, осуществляя обмен, и экономика движется естественным путем. Теория, как обычно, прекрасна. На практике все меняется, как только к обмену подключаются посредники. А у тех – свои интересы, что обязательно вызывает конфликт. И чем эти конфликты больше, тем ближе катастрофа.
Крупные банки не первый раз все рушат
Проблема не нова. Когда после краха в 1929 году на Уолл-стрит массово начали всплывать истории о том как инсайдеры в своей торговле манипулировали рынком, подтасовывали ценные бумаги, уверяя общественность в своей честности, общественность им верила. Когда случился обвал, все бросились искать причину и возможность предотвратить повторение этого обвала, в результате был рожден закон Гласса-Стигола, который разделил банковские операции на коммерческие и инвестиционные. Одновременно была создана Комиссия по ценным бумагам, действующая и поныне. Казалось бы, американское правительство сделало все, чтобы впредь защитить своих вкладчиков.
Но Уолл-стрит не прекратила свою деятельность и в итоге эта биржа стала порождением новых конфликтов, еще более обширных и пагубных. Так, полвека спустя многие игроки превратились в государственные корпорации, а крупные банки и брокеры стали не более чем агентами для внешних акционеров. А ведь тот же Адам Смит предупреждал, что человеку свойственно к деньгам собственным и деньгам доверенным ему относиться по-разному. В результате – халатность и завышенные неоправданные риски.
Нужен был новый закон?
За последние пару десятилетий ситуация с конфликтами интересов на Уолл-стрит стала еще более печальной. Во время бума аналитические компании, которые должны быть непристрастными в своих комментариях, отчего-то расхваливали те инвестиционные банки, где управляющие жертвовали андеррайтингом клиентов ради больших комиссионных сборов. Чем сильнее разгорался кредитный бум, тем эти злоупотребления становились более экстремальными и тем больше угрожали финансовой стабильности. А крупные банки с Уолл-стрит без зазрения совести продавали токсичные ценные бумаги целыми пакетами, не желая думать о последствиях.
В 1933 хаос смог приостановить новый закон. В 2010 году был принят новый закон. Но как оказалось, мера эта не просто временная, после окончания эффекта все становится еще хуже. Умные финансисты быстро находят возможность обойти букву закона, чтобы продолжить участие в рискованных и очень прибыльных видах деятельности. А меры вроде назначения штрафов не банкирам-преступникам, а акционерам провинившихся банков, и вовсе кажутся бесполезными.
Нужно менять мышление
И единственным способом остановить это, будет заставить банкиров относиться ко всем деньгам, которые им доверили их клиенты, как к собственным. Тогда им не захочется чрезмерно рисковать, даже если этот риск будет сулить сверхвысокие прибыли.
Стоит заметить, что нечестно банки привыкли поступать не только с корпоративными клиентами и инвесторами. Проигрывая рынок розничных услуг альтернативным финансовым структурам, они идут на все, чтобы привлечь клиентов. Не гнушаются даже социальными медиа, которые превратились в источник бесплатной информации.
