Риски коммерческих банков растут. Банки это устраивает

Когда прибыли падают…

На самом деле до сих пор все происходящее было банкирам не очень на руку. Домовладельцы не торопились рефинансировать имеющиеся кредиты, да и продажи новых домов в марте достигли самого низкого уровня за последние 8 месяцев. Результат? Всплеск долгосрочных процентных ставок и депрессивное состояние торгового фиксированного дохода. И спад ипотечного кредитования в целом.

Не в лучшем состоянии и торговые бонды, так как неприятие риска держит многих участников рынка на обочине, откуда они только комментируют происходящее. И вроде бы торговать все еще выгодно (по крайней мере, товарами), но вот регулирующих органов стало куда больше. Да и необходимость отчитываться в своих юридических счетах сделали торговлю менее выгодными.

Достаточно вспомнить два последних заявления о том, что Deutsche Bank и JP Morgan Chase намерены покинуть сырьевые рынки. Конечно, сами банки уверяли, что отказываются от продуктовых спекуляций по моральным соображениям – ведь соответствующие комитеты неоднократно заявляли, что именно подобные спекуляции являются причиной массового голода в целом ряде стран. На самом деле мотивация банков куда более проста – манипуляции просто больше не приносят прежней выгоды.

Факты налицо – рост банковской выручки в последние годы происходит даже хуже, чем во времена Великой депрессии. Что еще хуже – то, что в последнее время служило источником дополнительной прибыли, а заодно и обеспечивало кредиторам запас прочности в случае если выданные ссуды становились «плохими» – выпуск резервов, компенсирующих возможные потери по кредитам, подходит к концу. И на кредитах становится все труднее зарабатывать.

…Риски коммерческих банков растут

А ведь каждый раз, когда рост прибыли становится не очень уверенным и прогнозируемым, банки проявляют тенденцию соглашаться на большие риски – риски, которые они не могут себе позволить, так как либо неспособны в полной мере их оценить, либо не умеют ими управлять. Самый яркий пример – ослабление стандартов кредитования. Результаты могли увидеть все желающие в 2008-2009 годах. Или снижение стандартов андеррайтинга, что привело к возникновению пузыря бросовых облигаций в конце 80-х. А тут еще утверждения о неправомерных и неправильных продажах тех или иных продуктов, прямо таки множатся на глазах – и ведь нельзя сказать, что банки в этом невиновны, так как тут же находятся и неопровержимые доказательства. Кредиторы платят огромные штрафы – и изыскивают новые возможности для обмана потребителей.

А потребительское кредитование продолжает снижать обороты. Впрочем, как и кредитование бизнеса. Чтобы повлиять на ситуацию, Wells Fargo решил сократить свои требования к кредитоспособности. Так, он уже в прошлом месяце снизил необходимый уровень кредитного рейтинга (а кредитная история в США измеряется в баллах), позволяя тем самым большему количеству сограждан претендовать на ипотеку. Определенные послабления появляются и в автокредитовании. Нет, до субстандартных кредитов, даже американские банки пока не дошли, но регуляторы уже беспокоятся.