Валютная ипотека в Венгрии – когда все риски стали явью

Валютная ипотека как способ сэкономить

Отдельно стоит сказать, что из всех венгров, чьи огромные долги измеряются во франках, никто этой валюты не имел и в этой валюте зарплату не получал. А валютные риски виделись им как нечто далекое и эфемерное. Такая самоуверенность присуща и «старой» Европе, которая проявила аналогичное легкомыслие во время кредитного бума. Впрочем, история Венгрии – история еще и о том, как слабое регулирование банков может иметь катастрофические последствия, как для банков, так и для клиентов.

Увлечение кредитами в иностранной валюте захватило не одну Венгрию – и страны эти можно понять. Процентные ставки в таких кредитах всегда ниже, а значит, более низкими будут и кредитные платежи. Впрочем, риски тоже очевидны – как только местная валюта дешевела по отношению к валюте иностранной, как те же платежи начинают увеличиваться, порой очень резко.

Раньше такие риски казались управляемыми. Капитал в государства только прибывал, сами страны присоединились к Евросоюзу, стали готовиться к переходу на евро. Местные же валюты были сильными, и ожидалось, что они таковыми и останутся.

Наибольшую готовность брать займы в иностранной валюте, венгры продемонстрировали после того, как правительство урезало программы субсидирования ипотечных кредитов, которые выдавались в форинтах (местная валюта). Экономист из венгерского подразделения Raiffeisen констатирует – с 2004 года венгры просто забыли про государственные ипотечные кредиты.

Евро и франки

Результат – половина ипотечных займов в Венгрии выданы в иностранной валюте. Ситуация усугубляется тем, что в стране нет эффективного банковского регулирования. Это позволило кредиторам заработать очень много денег. Нет, не все займы открывались во франках – некоторые были номинированы в евро. Ход был продуманным – ожидалось, что к 2009 году Венгрия станет частью еврозоны. Правда, ожидания не оправдались.

И все же большинство ипотечных кредитов Венгрии были выданы в швейцарских франках. Беда пришла, когда франк переоценили по отношению к евро с наступлением кризиса – в 2008 году. И тем, кто позарился на низкий процент, пришлось очень непросто.

Поиск решения

В соседней Польше правительство о подобных случаях побеспокоилось, приняв определенные правила-ограничения. Банки были сильно ограничены в применении валютных курсов, да и при внесении корректировок должны были руководствоваться и рыночными процентными ставками. Судить о том, насколько это помогло, сложно – но польские заемщики сейчас все же в несколько лучшем положении.

В Венгрии же с проблемой стараются бороться давно, пробуя самые разные мероприятия – от введения моратория на выселение самых неплатежеспособных заемщиков и запрет на выдачу валютной ипотеки, до принудительной (для банков) реконструкции кредитов с целью уменьшения платежей. Правда, такие меры вызывают критику в других европейских столицах, да и дома обещания привести банки к ответственности популярности правительству Венгрии не добавляют. И вот – теперь новые условия конверсии выданных ранее в иностранной валюте кредитов в форинты. Правда, сами заемщики не верят, что это сильно изменит ситуацию.