Как связаны утрата доверия и финансовый кризис?

Не корыстью единой

По Кейнсу даже корысть свою человек не может применить рационально, так как никто не имеет достаточно информации, чтобы составить правильные вероятностные суждения о будущем. Вместо этого остается полагаться на иррациональную жизнерадостность как толчок к действиям.

Взаимное доверие (или хотя бы его видимость) более-менее успешно заменяет предвидение. Так считает еще один экономист – Джеффри Хоскинг. Впрочем, преследование собственных интересов подрывает доверие. Последний финансовый кризис, последовавший за банкротством Lehman Brothers, отчетливо напоминает, что когда доверие испаряется, финансовая система перестает функционировать, а экономическая активность уменьшается.

Доверие как фактор моральный и финансовый

Хоскинг не поленился проследить генеалогию доверия от семейной жизни, где это впитывается с детства, до его светской роли в экономической жизни. На этом пути способность доверия каждого человека должна становиться больше. Преимущество людей именно в состоянии доверять друг другу.

От доверия же зависит и рыночная экономика, которая не может держаться только на личных интересах, что бы не говорили последователи Смита. Нет доверия – нет предпринимательства и готовности рискнуть. Риск ведь и предполагает, что в какой-то степени вы тому или иному финансовому инструменту или своему коммерческому партнеру доверяете.

Кредитование, по сути, тоже является мерилом доверия. Когда вы приходите в банк просить денег взаймы, банк будет измерять свои риски в процентной ставке, которую вам назначит по кредиту – чем больше он вам доверяет, тем меньшей она будет. Ну, а если доверия вы у него не вызвали, значит, и денег вам не дадут.

Утрата доверия сулит проблемы в бизнесе?

Деньги по Хоскингу делают доверие экономически эффективным. Они и расширяют сферу доверия, и одновременно деперсонализируют ее. Почему деньги? Потому, что мы в них верим – и эта вера позволяет думать, что общество, их впустившее, будет коллективно выполнять свои обязательства. Что бывает, когда население перестает доверять деньгам? Правильно, гиперинфляция.

Вот, говорят, что корпорации бездушны и аморальны. Но и они зависят от доверия внутреннего и внешнего, оно является основой их выживания. Пример отсутствия доверия к бизнес-корпорациям – катастрофа, случившаяся с Enron. Эта энергетическая компания обанкротилась, оттого, что ее клиенты перестали ей доверять.

Классика бизнес-доверия называется брендом. Чаще всего встречается в Штатах и Японии, где о здоровье бренда пекутся больше всего. В других станах мировые бренды встречаются куда реже, здесь больше можно говорить о предприятиях семейного типа, и просто относительно крупных компаниях. И тоже все дело в доверии.

Вот, к примеру, Китай – уровень доверия общества здесь крайне низок. Потому здесь постоянно возникают корпоративные скандалы, которые невозможны при формировании бренда. Еще одно препятствие – коррупция в правительстве и высокая организованная преступность. Создается социальная ловушка, порочный круг экономической стагнации, из которого трудно выбраться.

А там – и финансовый кризис не за горами

Приливы и отливы деловых циклов тоже могут быть рассмотрены как волны доверия. В период бумов мы становимся слишком доверчивыми, а наши деловые отношения – даже неосторожными. Нечистые на руку люди, банки, компании тут же этим пользуются. А мошенничество процветает.

Спекулятивный пузырь – то самое явление, на которое в разное время сетуют правительства, это и есть прямое следствие чрезмерного доверия. А всплеск недоверия – это и есть финансовый кризис. Когда рушатся связи, теряются деньги, не возвращаются долги, не оправдывается доверие – такое состояние экономики и называется кризисом.