2
+2
0
Базель 3: новая жизнь банков
С момента кризиса прошло почти 7 лет, а банки по-прежнему получают прибыль всеми правдами и неправдами, и по-прежнему борются с регулирующими органами. Впрочем, пессимизм может подождать – похоже, Уолл-стрит все же трансформируется, хоть до конца этого процесса еще далеко. Бонусы сокращаются. Исключаются целые направления деятельности. Выручка падает. А некоторые инвесторы понемногу начинают интересоваться тем, каким банкам надлежит уменьшиться в размерах. И одновременно подсчитывают как банк, в который они вложили средства, выполняет правила, названные Базель 3.
Всё работает
Финансисты довольны – сократив рентабельность банковской деятельности раза в два, правила Базель 3 одновременно сократили и риски, на которые банки могут пойти. Буквально на прошлой неделе состоялось собрание руководителей с Уолл-стрит. И разговор снова и снова возвращался к большим изменениям. Тем, что уже произошли, и тем, работа над которыми только ведется.
Взять хотя бы Goldman Sachs. Только недавно сообщалось, что размер выданных им кредитов сократился за 4 года на 6%, а со времени кризиса - практически на четверть. Уменьшились и доходы работников холдинга – на 13% и 43% соответственно. Исполнительный директор отчитался о значительных коррективах в уровнях компенсации и постоянных затрат, и изменении финансового профиля компании.
Показатель зависит от способа подсчета
Так послушны далеко не все банки – в большей степени подобные меры игнорируются оттого, что им и ранее удавалось отбиться от предлагаемых регуляторами изменений. А ведь те предложения, которые следовали сразу после кризиса, были куда более регулярны. Одна только отсрочка ввода в действие закона Додда-Франка дорогого стоит. Да и прибыли в банках не падают – тот же JPMorgan Chase, к примеру, продемонстрировал один из наиболее высоких показателей, чем когда-либо.
Впрочем, стоит быть честными – во многом роста прибыли банкирам удалось добиться за счет сокращения расходов, в том числе и заработной платы. А вот общий доход, который является основным показателем «здоровья» отрасли, перестал расти впервые за последнее десятилетие. А в отдельных банках даже стал отрицательным, что заставило руководителей переосмыслить каждую составляющую бизнеса.
Базель 3 стали правильным решением
Жить по-прежнему банкирам, конечно, хочется. Ведь это - почти неограниченная прибыль, постоянные слияния и расширения, освоение новых рынков, в частности, за рубежом. Все это захватывало и приносило хороший доход всем: руководителям банков, сотрудникам, также получавшим бонусы, и даже инвесторам.
Но в одночасье все это перестало работать – да еще и назойливые регуляторы не прекращают напоминать банкирам о том, что им повторение последнего кризиса совсем нежелательно. И что отвечать за банковские не всегда честные дела государство совсем не обязано.
И теперь банкиры, со скрипом и большой неохотой, подчиняются регуляторам. Ведь новые правила, диктующие каким должен быть размер собственного и привлеченного капитала у каждого из них, и как этими капиталами можно распорядиться, вынуждают банкиров эффективно использовать свои ресурсы, вдруг ставшие ограниченными. И взвешивать все потенциальные риски, торговые или кредитные. Чем более рискованной будет предполагаемая операция, тем больший резерв банку под нее нужно сформировать.
И регуляторы рады, ведь новые правила таки заставили банкиров отказаться от определенных видов деятельности, а оставшиеся бизнес-линии пересмотреть. Они признают, что на данный момент больше всего проку вышло как раз от тех самых правил Базель 3.
Банкиры, впрочем, и сами не очень отрицают, что пришло время меняться. Правда, они, возможно, предпочли бы иной путь, и желательно, чтоб без обвинений. Именно для того, чтобы поговорить об этом с коллегами, они и собирались на последний форум в Давосе.
