1
+1
0
Как Goldman Sachs сначала создал проблему, а потом заработал на ее решении
Парадоксально, но факт: 4 компании, бывшие во время американского ипотечного кризиса либо незначительными игроками, либо вовсе не существовавшие к тому времени, теперь прилагают активные действия для устранения последствий катастрофы. Именно они приобрели тысячи просроченных ипотечных займов от государственных ипотечных агентств Фредди Мак и Фанни Мэй (аналоги российского АИЖК), чтобы, продав их на аукционе, выручить хотя бы часть денег, что те потеряли во время кризиса. Удивиться ли кто-нибудь, узнав, что в числе этих компаний оказалась и «дочка» американского гиганта Goldman Sachs?
Выгодные долги
Неужели ипотечные компании решили заняться благотворительностью? Ничуть. Покупая с виду безнадежные просроченные кредиты, они получают прибыль тремя способами:
- они могут получить сполна деньги по выкупленному за бесценок кредиту, предложив - заемщику посильные условия погашения;
- они могут перепродать эти кредиты частным инвесторам с наценкой;
- а еще они могут просто обратить взыскание на залог и заработать на росте цен.
Просроченные кредиты — высокорискованные вложения, а часто еще и долгосрочные. Именно поэтому крупным компаниям и инвесторам они не интересны. Банки-гиганты реструктуризовали многие свои займы, а еще больше продали, и в последнее время все меньше занимаются взысканиями, чем в период кризиса. Зачем же Goldman Sachs заниматься этой грязной работой?
Облегчение должникам
Одной из причин ипотечного кризиса была безалаберность тех самых банков, которые спекулировали ипотечными ценными бумагами. Оборот этих сделок исчислялся миллиардами. Но в итоге число тех, кто обратился за помощью к государственным регуляторам, превысило возможности этих самых регуляторов. Да и недополученную в результате взысканий и реструктуризаций прибыль банки с чистым сердцем относят к убыткам, а их никто компенсировать не собирается.
Тому же Goldman Sachs придется уменьшить свою плановую прибыль почти на 2 миллиарда, чтобы облегчить жизнь своим заемщикам, и принять как должное убытки в сумме 2,4 миллиарда, которые будут неизбежными при взысканиях и продаже безнадежных долгов. Для того, чтобы минимизировать убытки, а по возможности еще и заработать, и была привлечена «дочка» американского гиганта.
Как наживается Goldman Sachs
Свою дочернюю компанию Goldman subsidiary MTGLQ Investors гигант создал еще в начале 90-х, изначально она должна была заниматься исключительно потребительскими займами. Но когда встал вопрос о том, что Фанни Мэй ищет решения проблемы с многочисленными ипотечными займами, Goldman Sachs быстро переименовал свой филиал и с октября 2015 года его «руками» приобрел 26 тысяч таких кредитов на сумму 5,7 миллиардов, затратив почти на 2 миллиарда меньше. Эксперты говорят, что именно на долю Goldman Sachs пришлось более 60% всех проданных агентством проблемных долгов.
При этом те должники, кредиты которых оказались в активе гиганта, вряд ли могут рассчитывать на снисхождение и реструктуризацию. Аналитики банка пришли к выводу, что взыскание будет куда более выгодным занятием, тем более, что банк может себе позволить долгосрочные вложения.
Регуляторы, конечно, пытались вмешаться в процесс, напоминая, что Goldman Sachs во время кризиса тоже сумел запятнать свою репутацию и тоже приложил руку к кризисным событиям. И теперь неправильно, что ему же предоставлена приоритетная возможность нажиться на кредитах тех, кто и так пострадал от его действий. Впрочем, в стране, где банки, не успев наказать, уже отменяют закон, за несколько лет так и не вступивший в силу, подобное, видимо, станет нормой.
