0
0
0
Зачем нужны инвестиционные банки?
Продажа акций и облигаций является одним из основных способов привлечь капитал для компаний. Покупка этих же бумаг является хорошим способом заработать для тех, у кого имеются свободные средства. Правда, обе эти операции требуют специальных знаний вплоть до ценообразования. Вот здесь-то и требуются услуги инвестиционного банка. Эти финансовые структуры являются мостом между крупными предприятиями и их потенциальными инвесторами. И у них в этой роли несколько функций.
Советники
Выбор способа привлечения капитала является важным решением для любой крупной компании и даже для правительств. В большинстве случаев они полагаются как раз на инвестиционные банки. Те, учитывая текущий инвестиционный климат, рекомендуют наилучший способ привлечения средств. Это может быть как продажа доли компании через фондовое предложение, так и заимствование у населения в виде облигаций.
Если будет принято решение о продаже акций, банк оценит такие факторы как доходный потенциал и силу управленческой команды, чтобы иметь возможность оценить сколько могут стоить акции компании. Если речь пойдет об облигациях, банку нужно будет оценить текущие процентные ставки в предложениях представителей аналогичного бизнес-сектора.
Андеррайтинг
Итак, компания определилась с тем, каким образом будет привлекать средства. Значит, ей потребуются андеррайтеры – один или несколько банков, которые приобретут определенное количество ценных бумаг по заранее определенной цене, и посредством обмена продадут их. Таким образом будет произведена практичная оценка этих бумаг – на этой сделке банк может как заработать, так и понести убытки. Одновременно она позволит ему полностью подготовить документацию, которая потребуется компании для продажи акций.
Исследования
Крупные инвестиционные банки имеют собственные большие команды, которые занимаются сбором информации о компаниях. Они же могут рекомендовать приобретать или продавать акции той или иной компании. Подобные отчеты могут быть использованы как самим банком, так и стать источником дохода, будучи проданными заинтересованным инвестиционным компаниям.
Торговля и продажа
Еще одно подразделение, имеющееся у каждого крупного банка – торговый отдел. Он может производить торговые сделки как от имени банка, так и от имени его клиентов, что случается чаще. Ранее банки сами достаточно активно участвовали во всевозможных спекуляциях и вложениях, но новые пост-кризисные правила делать им это запретили.
Управление
Огромные инвестиционные банки вроде J.P.Morgan и Goldman Sachs, помимо прочего, еще и управляют инвестиционными портфелями пенсионных фондов, трастовых фондов и страховых компаний. Департамент управления активов работает на то, чтобы помочь таким структурам с выбором правильного сочетания акций, долговых инструментов, недвижимости и пр. Все – ради достижения клиентами поставленных целей.
«Розничное» управление
Инвестиционные банки равно работают как с крупными компаниями, так и с частными лицами. Целый штат финансовых консультантов помогает отдельным людям и семьям сформировать капитал, построить сбережения для выхода на пенсию и удовлетворить прочие долгосрочные потребности. При этом в зависимости от «стоимости» клиентов, для них созданы даже разные отделы.
Всегда ли нужны инвестиционные банки?
На самом деле если вы только начинающий инвестор и денег у вас относительно немного, помощь инвестиционного банка вам не потребуется. Ознакомиться с теми инвестиционными инструментами, которые сопровождаются низкой степенью риска, вы вполне можете и самостоятельно. Или воспользоваться консультацией финансового специалиста, если вы не можете сами определиться с тем как приумножить свои деньги.
